市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準(zhǔn) 智利國(guó)家銅業(yè)公司與智利化工礦業(yè)公司新設(shè) 合營(yíng)企業(yè)案反壟斷審查決定的公告

市場(chǎng)監(jiān)管總局收到智利國(guó)家銅業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱智利銅業(yè)）與智利化工礦業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱智利化工）新設(shè)合營(yíng)企業(yè)案（以下稱本案）的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審查，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中。根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱《反壟斷法》）第三十六條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：

一、受理和審查程序

2024年10月22日，市場(chǎng)監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審核，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為該申報(bào)材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)充。2025年1月7日，市場(chǎng)監(jiān)管總局確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報(bào)材料符合《反壟斷法》第二十八條規(guī)定，對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中予以受理并開(kāi)始初步審查。1月27日，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中實(shí)施進(jìn)一步審查。4月24日，經(jīng)申報(bào)方同意，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定延長(zhǎng)進(jìn)一步審查期限。6月12日，市場(chǎng)監(jiān)管總局對(duì)本案作出中止計(jì)算審查期限的決定，并于11月6日繼續(xù)計(jì)算審查期限。目前，本案處于進(jìn)一步審查延長(zhǎng)階段，截止日為2025年11月15日。市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)境內(nèi)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

在審查過(guò)程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局征求了有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者和下游客戶意見(jiàn)，了解相關(guān)市場(chǎng)界定、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征和集中對(duì)各方面影響等信息，并對(duì)申報(bào)方提交的文件、材料真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。

二、案件基本情況

合營(yíng)方一：智利銅業(yè)。1976年在智利成立，主要從事銅及相關(guān)副產(chǎn)品業(yè)務(wù)，并擁有馬里昆加鹽湖、佩德納萊斯鹽湖等鋰礦項(xiàng)目許可及開(kāi)采權(quán)益。

合營(yíng)方二：智利化工。1968年在智利成立，圣地亞哥證券交易所、紐約證券交易所上市公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，無(wú)最終控制人，主要從事鋰、碘、鉀等相關(guān)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。

2024年5月，智利銅業(yè)與智利化工訂立合營(yíng)企業(yè)協(xié)議，雙方擬通過(guò)資產(chǎn)注入的方式形成一家合營(yíng)企業(yè)。交易前，智利化工在智利阿塔卡馬鹽湖經(jīng)營(yíng)礦產(chǎn)項(xiàng)目，該項(xiàng)目主要供應(yīng)鋰產(chǎn)品，相關(guān)開(kāi)采權(quán)益將于2030年末到期，智利銅業(yè)持有該礦產(chǎn)項(xiàng)目2031年至2060年的相關(guān)權(quán)益；交易完成后，智利銅業(yè)、智利化工將共同控制合營(yíng)企業(yè)，合營(yíng)企業(yè)將繼續(xù)運(yùn)營(yíng)該礦產(chǎn)項(xiàng)目。

三、相關(guān)市場(chǎng)

經(jīng)審查，合營(yíng)企業(yè)成立后將從事碳酸鋰和氫氧化鋰業(yè)務(wù)，與智利化工、智利銅業(yè)存在橫向重疊。

（一）相關(guān)商品市場(chǎng)。

1. 進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)。鋰是元素周期表中的第一位金屬元素，同時(shí)也是最輕的金屬，在所有金屬中具有最高的比容量以及強(qiáng)大的得失電子能力，是制造電池的理想材料。碳酸鋰、氫氧化鋰是主要的鋰化合物產(chǎn)品。其中，碳酸鋰是一種含碳酸鹽的鋰化合物，主要用于制造磷酸鐵鋰電池和低鎳三元鋰電池，還可以用于生產(chǎn)地板處理劑、水泥致密劑、雙相情感障礙藥物等。為滿足鋰資源缺口，我國(guó)需要進(jìn)口碳酸鋰。進(jìn)口碳酸鋰主要來(lái)自智利、阿根廷等地的鹽湖，綜合生產(chǎn)成本較低，而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的碳酸鋰，主要通過(guò)進(jìn)口鋰精礦或國(guó)內(nèi)資源冶煉，綜合生產(chǎn)成本較高，在進(jìn)口碳酸鋰出現(xiàn)需求缺口時(shí)，國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)品難以完全替代。因此，本案將進(jìn)口碳酸鋰界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

2. 氫氧化鋰市場(chǎng)。氫氧化鋰是一種無(wú)機(jī)化合物，主要用于生產(chǎn)高鎳三元鋰電池，還可用作潤(rùn)滑脂增稠劑、航天器和潛水艇的二氧化碳吸收劑，以及核反應(yīng)堆的緩蝕劑等。我國(guó)氫氧化鋰產(chǎn)能充足，進(jìn)口量較小且出口規(guī)模大，無(wú)需根據(jù)產(chǎn)品來(lái)源進(jìn)一步細(xì)分。因此，本案將氫氧化鋰界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

（二）相關(guān)地域市場(chǎng)。

進(jìn)口碳酸鋰的相關(guān)地域市場(chǎng)界定為中國(guó)境內(nèi)。我國(guó)鋰資源消費(fèi)量大于國(guó)內(nèi)開(kāi)采量，對(duì)進(jìn)口碳酸鋰具有剛性需求，且相關(guān)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)流通不存在政策、運(yùn)輸?shù)缺趬尽?/p>

氫氧化鋰的相關(guān)地域市場(chǎng)界定為全球。氫氧化鋰的主要供應(yīng)商在全球范圍內(nèi)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，相關(guān)產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)流通沒(méi)有顯著障礙。

四、競(jìng)爭(zhēng)分析

根據(jù)《反壟斷法》第三十三條規(guī)定，參考《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》，市場(chǎng)監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力、相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度、集中對(duì)下游用戶和其他有關(guān)經(jīng)營(yíng)者的影響等方面，深入分析了此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，認(rèn)為此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)境內(nèi)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

（一）我國(guó)鋰資源缺口較大，對(duì)進(jìn)口碳酸鋰存在剛性需求，且主要來(lái)自智利。

全球鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈主要分為“鋰礦開(kāi)采—鋰鹽加工—電池材料加工”三個(gè)環(huán)節(jié)。我國(guó)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要集中在碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽加工和電池材料加工，在上游鋰礦開(kāi)采領(lǐng)域相對(duì)不足。據(jù)有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)約60%的鋰原料來(lái)自于進(jìn)口。近年來(lái)，我國(guó)需要通過(guò)進(jìn)口碳酸鋰、鋰輝石精礦等，來(lái)滿足國(guó)內(nèi)鋰資源需求缺口，其中碳酸鋰主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)為智利，2021年至2024年智利碳酸鋰占我國(guó)進(jìn)口的比重分別為75%—80%、85%—90%、85%—90%、75%—80%。

（二）交易將進(jìn)一步增強(qiáng)集中后實(shí)體在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)的控制力。

2021年至2024年，智利化工一直是我國(guó)最大的碳酸鋰進(jìn)口供應(yīng)商，在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)的份額分別為45%—50%、50%—55%、65%—70%、50%—55%。除阿塔卡馬鹽湖項(xiàng)目（交易后該項(xiàng)目將由合營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)）外，智利化工還擁有在運(yùn)營(yíng)的澳大利亞荷蘭山項(xiàng)目以及十余個(gè)未開(kāi)采的鋰礦項(xiàng)目。智利銅業(yè)擁有智利馬里昆加鹽湖、佩德納萊斯鹽湖等鋰礦項(xiàng)目許可及開(kāi)采權(quán)，這些項(xiàng)目雖然目前尚未開(kāi)采，但未來(lái)會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成有效供給。交易將整合雙方資源及技術(shù)，削弱智利化工與智利銅業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化集中后實(shí)體在我國(guó)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)的控制力。近年來(lái)，我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，下游客戶對(duì)碳酸鋰需求日益增加。同時(shí)，我國(guó)進(jìn)口碳酸鋰主要是來(lái)自智利、阿根廷等地的鹽湖提鋰產(chǎn)品，鹽湖開(kāi)采的前期準(zhǔn)備工作繁復(fù)，市場(chǎng)進(jìn)入較為困難。

（三）交易將增加在我國(guó)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)生協(xié)調(diào)行為的可能。

碳酸鋰屬于大宗資源產(chǎn)品，第三方機(jī)構(gòu)定期發(fā)布價(jià)格信息，市場(chǎng)透明度較高。我國(guó)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，2021年以來(lái)，市場(chǎng)份額排名前三位的供應(yīng)商合計(jì)市場(chǎng)份額均超過(guò)75%，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者不多，成本差異較小。同時(shí)，鋰礦等礦產(chǎn)項(xiàng)目前期投入大，大型礦產(chǎn)公司可能通過(guò)成立合營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā)特定項(xiàng)目，產(chǎn)生較多業(yè)務(wù)聯(lián)系。交易將強(qiáng)化我國(guó)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)者之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可能會(huì)產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)。

五、附加限制性條件的商談

審查過(guò)程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局將本案具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的審查意見(jiàn)及時(shí)告知申報(bào)方，并與申報(bào)方就如何減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了多輪商談。對(duì)申報(bào)方提交的限制性條件承諾，市場(chǎng)監(jiān)管總局按照《經(jīng)營(yíng)者集中審查規(guī)定》，重點(diǎn)從限制性條件的有效性、可行性和及時(shí)性方面進(jìn)行了評(píng)估。

經(jīng)評(píng)估，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，申報(bào)方于2025年11月6日提交的附加限制性條件承諾方案（見(jiàn)附件）可以有效減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)造成的不利影響。

六、審查決定

鑒于此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)口碳酸鋰市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，根據(jù)申報(bào)方提交的附加限制性條件承諾方案，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，要求集中雙方和集中后實(shí)體履行如下義務(wù)：

（一）繼續(xù)遵守并履行現(xiàn)有中國(guó)客戶合同項(xiàng)下的義務(wù)及所有商業(yè)條款，除非客戶實(shí)質(zhì)違反合同義務(wù)或合同依約定終止。

（二）依據(jù)公平、合理、無(wú)歧視原則，繼續(xù)向中國(guó)客戶供應(yīng)相關(guān)產(chǎn)品，不得拒絕、限制或延遲供應(yīng)，或附加不合理的交易條件；除非出現(xiàn)需求不足的情況，年度供應(yīng)量不低于一定規(guī)?！颈Ｃ苄畔ⅰ?；年度平均價(jià)格不超過(guò)基準(zhǔn)市場(chǎng)價(jià)格的一定比例【保密信息】。

（三）如果發(fā)生重大供應(yīng)變化，盡合理最大努力繼續(xù)向中國(guó)客戶供應(yīng)碳酸鋰產(chǎn)品，成立專項(xiàng)問(wèn)題解決小組，向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告相關(guān)情況并提供解決方案。

（四）合營(yíng)雙方、合營(yíng)企業(yè)與第三方鋰市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者間保持獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)，除法律要求的情形外，不得交換可能影響市場(chǎng)決策的受限信息。

（五）【保密信息】。

上述限制性條件的監(jiān)督執(zhí)行除按本公告辦理外，申報(bào)方于2025年11月6日向市場(chǎng)監(jiān)管總局提交的附加限制性條件承諾方案對(duì)交易雙方和集中后實(shí)體具有法律約束力。自生效日起，交易雙方和集中后實(shí)體每半年向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告本承諾方案的履行情況，直至本承諾方案的各項(xiàng)限制性條件終止。上述承諾自本項(xiàng)集中交割日起10年內(nèi)有效，期限屆滿后自動(dòng)終止。

市場(chǎng)監(jiān)管總局有權(quán)通過(guò)監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查申報(bào)方履行上述義務(wù)的情況。申報(bào)方如未履行或違反上述義務(wù)，市場(chǎng)監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

本決定自公告之日起生效。

附件：關(guān)于智利國(guó)家銅業(yè)公司與智利化工礦業(yè)公司新設(shè)合營(yíng)企業(yè)案的附加限制性條件承諾方案（公開(kāi)版）

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