硅料漲、硅片漲、組件漲…光伏行情“觸底大反彈”來了嗎？

當(dāng)前，光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”已不再只依賴協(xié)會(huì)呼吁、企業(yè)自律，而是上升到了國家行動(dòng)層面。進(jìn)入下半年，“反內(nèi)卷”也成為了光伏全行業(yè)的工作重心。

7月，我國光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”工作進(jìn)入到了歷史性的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

從行情角度來看，各環(huán)節(jié)都迎來了“絕地反彈”——上游硅料、硅片以及電池片先后迎來上漲。

硅料價(jià)格迎來5連漲，成交均價(jià)漲回4.2萬元/噸以上；硅片和電池片價(jià)格均迎來3連漲，成交均價(jià)分別漲至1.2元/片以上和0.285元/瓦以上；組件價(jià)格則受上游漲價(jià)傳導(dǎo)影響，整體呈現(xiàn)漲價(jià)態(tài)勢(shì)，目前最低均價(jià)在0.66元/瓦以上。

各家光伏企業(yè)也在積極響應(yīng)“反內(nèi)卷”，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研，當(dāng)前已有部分頭部組件廠商暫停了此前的低價(jià)合同，部分二三線組件企業(yè)則宣布將在8月統(tǒng)一執(zhí)行新價(jià)格。

在分布式市場(chǎng)上，光伏組件中標(biāo)價(jià)格也已有明顯的回升。

7月24日，四川華電涼山州鹽源白烏二期等640MW光伏發(fā)電項(xiàng)目光伏組件采購中標(biāo)結(jié)果公示，協(xié)鑫集成中標(biāo)，投標(biāo)單價(jià)為0.708元/瓦；7月26日廣東省電力開發(fā)有限公司2025年第二批光伏組件采購中標(biāo)候選人公示，晶澳科技和橫店東磁入圍，投標(biāo)單價(jià)分別為0.73元/瓦和0.701元/瓦……

在此背景之下，資本市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)重拾信心，二級(jí)市場(chǎng)上光伏上市企業(yè)股價(jià)回溫，市值也逐步回歸此前水平。

根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com此前統(tǒng)計(jì)，僅7月一個(gè)月的時(shí)間，111家光伏上市企業(yè)市值就回升了上千億元，大部分企業(yè)市值已回歸至年初水平，甚至有些超過了開年市值（詳情請(qǐng)點(diǎn)擊：1 個(gè)月飆升超 1000 億！陽光電源、隆基、通威…光伏企業(yè)最新市值排行出爐！）。

然而，光伏行業(yè)真的已經(jīng)開始走出“至暗時(shí)期”了嗎？

當(dāng)前市場(chǎng)上仍存在擔(dān)憂情緒，其認(rèn)為光伏行業(yè)當(dāng)前的“回春景象”不過是政策指導(dǎo)下的“虛火”——供應(yīng)端漲價(jià)熱情高漲，但目前下游市場(chǎng)需求萎靡，光伏市場(chǎng)恐存在“有價(jià)無市”現(xiàn)象。

以光伏組件環(huán)節(jié)為例，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com了解，當(dāng)前成交多源于分銷商“賭漲囤貨”，并非終端電站采購。

分布式市場(chǎng)方面，由于當(dāng)前電價(jià)政策不明朗，加之組件成本的上漲，小型分布式項(xiàng)目采購需求持續(xù)走低。頭部廠商需求多來源于集中式及工商業(yè)電站項(xiàng)目居多，而小型廠商訂單則明顯日漸減少。

集中式市場(chǎng)方面，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，7月定標(biāo)容量約為5.4GW，環(huán)比下降80%，同比下降23.94%。7月光伏組件招標(biāo)容量為25.04GW，為2025年以來招標(biāo)需求量最高時(shí)期，但主要依托中國華電集團(tuán)有限公司2025-2026年光伏組件集中采購項(xiàng)目拉動(dòng)。

綜合來看，當(dāng)前光伏市場(chǎng)的供需實(shí)質(zhì)矛盾并未解決，此番推漲導(dǎo)致滋生不少亂象。

正如上文所寫，目前部分頭部部分頭部組件廠商暫停了此前的低價(jià)合同。同時(shí)對(duì)于此前簽訂的大量漲前合同已不予執(zhí)行，“毀約”、“違約”再現(xiàn)。

數(shù)字新能源DataBM.com了解到，如若客戶想要拿貨，要不接受漲價(jià)后的新價(jià)格，要不就等待降價(jià)；并且簽訂新價(jià)格合同后則可享受優(yōu)先發(fā)貨。

同時(shí)據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，盡管當(dāng)前政策收緊，光伏市場(chǎng)仍存在陰陽合同現(xiàn)象，雖沒有過往明目張膽，但還是有的。

除此之外，關(guān)于光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”的消息也是泥沙俱下。

7月29日晚，關(guān)于硅料收儲(chǔ)大局已定的消息可謂是轟動(dòng)了整個(gè)光伏圈，但隨后中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)緊急辟謠澄清，請(qǐng)大家不信謠，不傳謠。

緊接著又有媒體報(bào)道稱，硅料收儲(chǔ)可能將有125萬噸產(chǎn)能退，收購價(jià)為8億元/萬噸；路透社緊隨其后報(bào)道了我國某家硅料企業(yè)的獨(dú)家爆料；與此同時(shí)關(guān)于某硅料龍頭的調(diào)研交流記錄在市場(chǎng)上流傳……

到底孰真孰假，除了協(xié)會(huì)上述的一紙澄清之外，其余時(shí)刻官方基本保持沉默。

后記

隨著各種亂象的出現(xiàn)，更讓當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)光伏這波“反內(nèi)卷”行動(dòng)生出了不少不同看法，認(rèn)為市場(chǎng)的問題應(yīng)交給市場(chǎng)解決。但毋庸置疑的是，光伏行業(yè)已深陷內(nèi)卷競(jìng)爭的泥潭中掙扎許久，持續(xù)未得其法，這更像是一個(gè)“內(nèi)耗的人”——只有消耗，卻未解決實(shí)際問題，繼而催生出“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性生態(tài)。

光伏行業(yè)這種無休止的“內(nèi)卷”造成的傷害不僅僅只是對(duì)資源的浪費(fèi)，更將演變?yōu)閷?duì)經(jīng)濟(jì)安全、技術(shù)主權(quán)、環(huán)境治理的系統(tǒng)性危害，繼而威脅國家能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。因此，當(dāng)務(wù)之急，亟需政府伸出“有形的手”，將其拉出來，強(qiáng)制劃定競(jìng)爭底線，打破惡性內(nèi)卷死循環(huán)，協(xié)同市場(chǎng)這一“無形之手”的力量，推動(dòng)光伏行業(yè)回歸有序、理性、高質(zhì)量發(fā)展。

當(dāng)前的亂象，暫時(shí)寡淡的需求，或許仍讓人心生疑慮，擔(dān)心光伏行業(yè)這場(chǎng)供給側(cè)改革最后也就只能淪為“自我感動(dòng)”。但筆者相信，政府對(duì)下游需求端或已有應(yīng)對(duì)之策，只是時(shí)間問題。

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